EMC INSTYTUT MEDYCZNY SA
za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
rok
20
23
SPRAWOZDANIE
FINANSOWE
Wrocław,
26 marca 202
4 roku
EMC Instytut Medyczny SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Strona 2 z 73
SPIS TREŚCI
I. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego ..................................................................................................................... 4
1. Informacje ogólne ............................................................................................................................................................. 4
2. Uzgodnienie przejścia na międzynarodowe standardy rachunkowości ............................................................................. 4
3. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej .............................................................................................................. 7
4. Okresy za które prezentowane są sprawozdania .............................................................................................................. 8
5. Skład organów spółki........................................................................................................................................................ 8
6. Oświadczenia zarządu ..................................................................................................................................................... 9
7. Wewnętrzne jednostki organizacyjne ................................................................................................................................ 9
8. Połączenie spółek handlowych ......................................................................................................................................... 9
9. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe ........................................................................................................................ 9
10. Dokonane osądy i identyfikacja ryzyk ........................................................................................................................... 11
11. Przyjęte zasady (polityka) rachunkowości ..................................................................................................................... 13
11.1 Format oraz podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego ....................................................................... 13
11.2 Wartości niematerialne i prawne ......................................................................................................................... 13
11.3 Wartość firmy ...................................................................................................................................................... 14
11.4 Środki trwałe ....................................................................................................................................................... 14
11.5 Środki trwałe w budowie ..................................................................................................................................... 15
11.6 Inwestycje w nieruchomości ................................................................................................................................ 15
11.7 Inwestycje w jednostki podporządkowane i inne inwestycje długoterminowe ...................................................... 16
11.8 Inne inwestycje krótkoterminowe (z wyłączeniem środków pieniężnych i aktywów finansowych) ........................ 16
11.9 Aktywa finansowe ............................................................................................................................................... 16
11.10 Leasing ............................................................................................................................................................. 17
11.11 Zapasy .............................................................................................................................................................. 18
11.12 Należności krótko- i długoterminowe ................................................................................................................. 18
11.13 Transakcje w walucie obcej .............................................................................................................................. 18
11.14 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych ........................................................................................ 19
11.15 Rozliczenia międzyokresowe ............................................................................................................................ 19
11.16 Kapitał podstawowy .......................................................................................................................................... 19
11.17 Rezerwy ........................................................................................................................................................... 19
11.18 Kredyty bankowe i pożyczki oraz zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu ......................................... 19
11.19 Ujemna wartość firmy ....................................................................................................................................... 20
11.20 Koszty finansowania zewnętrznego .................................................................................................................. 20
11.21 Odroczony podatek dochodowy ........................................................................................................................ 20
11.22 Uznawanie przychodów .................................................................................................................................... 21
11.23 Dotacje i subwencje .......................................................................................................................................... 21
11.24 Majątek socjalny oraz zobowiązania zfśs .......................................................................................................... 22
11.25 Program akcji pracowniczych ............................................................................................................................ 22
11.26 Łączenie się spółek........................................................................................................................................... 22
WYBRANE DANE FINANSOWE ................................................................................................................................................ 23
II. BILANS .............................................................................................................................................................................. 24
III. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (WARIANT PORÓWNAWCZY) ....................................................................................... 28
IV. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (METODA POŚREDNIA) ............................................................................ 30
V. ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM .............................................................................................................. 32
1. Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych ujętych w sprawozdaniu finansowym roku obrotowego
................................................................................................................................................................................... 34
2. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w sprawozdaniu
finansowym ................................................................................................................................................................ 34
3. Zmiany polityki rachunkowości, korekty błędów i korekty reklasyfikacyjne ...................................................................... 34
4. Porównywalność danych finansowych za rok poprzedzający z danymi sprawozdania finansowego za bieżący rok obrotowy
................................................................................................................................................................................... 34
5. Sprzedaż zorganizowanej części przedsiębiorstwa ........................................................................................................ 34
6. Wartości niematerialne i prawne ..................................................................................................................................... 35
7. Rzeczowe aktywa trwałe ................................................................................................................................................ 37
8. Zapasy ........................................................................................................................................................................... 39
9. Należności handlowe i pozostałe .................................................................................................................................... 39
EMC Instytut Medyczny SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Strona 3 z 73
9.1. Wiekowanie należności ........................................................................................................................................ 40
9.2. Struktura walutowa należności ............................................................................................................................. 40
10. Odpisy aktualizujące wartość należności ...................................................................................................................... 40
11. Inwestycje .................................................................................................................................................................... 41
11.1 Inwestycje długoterminowe ............................................................................................................................... 41
11.2 Inwestycje krótkoterminowe ................................................................................................................................ 44
12. Rozliczenia międzyokresowe czynne ............................................................................................................................ 45
13. Kapitały ........................................................................................................................................................................ 46
14. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki oraz inne zobowiązania finansowe ......................................................... 47
15. Zysk (strata) netto ........................................................................................................................................................ 50
15.1 Podział zysku / pokrycie straty ............................................................................................................................ 50
15.2 Wyliczenie zysku (straty) na akcję ...................................................................................................................... 50
16. Rezerwy ....................................................................................................................................................................... 50
17. Zobowiązania długoterminowe – struktura .................................................................................................................... 52
18. Zobowiązania krótkoterminowe .................................................................................................................................... 53
19. Aktywa i zobowiązania socjalne .................................................................................................................................... 53
20. Rozliczenia międzyokresowe bierne ............................................................................................................................. 53
21. Zobowiązania zabezpieczone na majątku jednostki ...................................................................................................... 54
22. Zobowiązania warunkowe, w tym również udzielone przez jednostkę gwarancje i poręczenia, także wekslowe ........... 54
23. Należności i zobowiązania pozabilansowe ................................................................................................................... 54
24. Struktura rzeczowa i terytorialna sprzedaży .................................................................................................................. 54
25. Odpisy aktualizujące wartość środków trwałych ............................................................................................................ 54
26. Zapasy w cenie sprzedaży netto ................................................................................................................................... 55
27. Informacje o przychodach, kosztach i wynikach działalności zaniechanej w roku obrotowym lub przewidzianej do
zaniechania w roku następnym .................................................................................................................................. 55
28. Pozostałe przychody operacyjne .................................................................................................................................. 55
29. Pozostałe koszty operacyjne ........................................................................................................................................ 55
30. Przychody finansowe .................................................................................................................................................... 56
31. Koszty finansowe ......................................................................................................................................................... 56
32. Przychody i/lub koszty o nadzwyczajnej wartości lub które wystąpiły incydentalnie ...................................................... 56
33. Podatek dochodowy ..................................................................................................................................................... 56
34. Struktura środków pieniężnych do rachunku przepływów pieniężnych .......................................................................... 58
35. Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi z
rachunku przepływów pieniężnych.............................................................................................................................. 58
36. Informacje o przeciętnym zatrudnieniu z podziałem na grupy zawodowe ...................................................................... 59
37. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych .... 59
38. Informacje o wynagrodzeniach, łącznie z wynagrodzeniem z zysku, wypłaconych lub należnych osobom wchodzącym w
skład organów zarządzających i nadzorujących albo administrujących ....................................................................... 59
39. Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie .......................................................................................................... 60
40. Informacje o pożyczkach i świadczeniach o podobnym charakterze udzielonych osobom wchodzącym w skład organów
zarządzających i nadzorujących albo administrujących............................................................................................... 61
41. Informacje o wspólnych przedsięwzięciach, które nie podlegają konsolidacji ................................................................ 61
42. Informacje o grupie kapitałowej i transakcjach z jednostkami powiązanymi .................................................................. 61
43. Wykaz podmiotów, w których spółka posiada co najmniej 20% udziałów w kapitale lub w ogólnej liczbie głosów w organie
stanowiącym podmiotu ............................................................................................................................................... 65
44. Odstąpienie od sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego .............................................................. 66
45. Instrumenty finansowe .................................................................................................................................................. 66
EMC Instytut Medyczny SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Wprowadzenie
Wprowadzenie należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część
sprawozdania finansowego. Strona 4 z 73
I. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
1. INFORMACJE OGÓLNE
EMC Instytut Medyczny SA („Spółka”, „Emitent”) powstała w wyniku połączenia, w trybie art. 492 § 1 pkt
2 Kodeksu Spółek Handlowych, spółek: EuroMediCare Instytut Medyczny sp. z o.o. i EuroMediCare
Serwis sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu.
26 listopada 2004 roku Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS
0000222636 w Sądzie Rejonowym dla Wrocławia Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego
Rejestru Sądowego. Spółce nadano numer REGON 933040945.
W dniu 19 lipca 2005 roku Spółka zadebiutowała na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych,
stając się spółką publiczną notowaną w sektorze usług innych.
Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.
Według statutu Spółki podstawowym przedmiotem działania Spółki jest prowadzenie działalności
w zakresie ochrony zdrowia ludzkiego, prac badawczo - rozwojowych w dziedzinie nauk medycznych
i farmacji (PKD 86.10).
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2023
roku w tysiącach złotych (o ile nie podano inaczej).
Dane finansowe za rok obrotowy i dane zawarte w rachunku zysków i strat, zestawieniu zmian
w kapitale (funduszu) własnym i rachunku przepływów pieniężnych obejmują okresy o jednakowej
długości.
2. UZGODNIENIE PRZEJŚCIA NA MIĘDZYNARODOWE STANDARDY RACHUNKOWOŚCI
Spółka jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej, która ma obowiązek sporządzania
skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie ze standardami MSSF przyjętymi przez UE.
Grupa Kapitałowa, w której Spółka jest jednostką dominującą, sporządziła swoje pierwsze roczne
skonsolidowane sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF przyjętymi przez UE za rok obrotowy
zakończony 31 grudnia 2005 roku. Grupa wybrała 1 stycznia 2004 roku jako dzień przejścia na MSSF.
Spółka nie sporządzała i nie sporządza sprawozdania finansowego zgodnie z MSR/MSSF.
Gdyby sprawozdanie finansowe było sporządzane zgodnie z MSR/MSSF, główne różnice pomiędzy
zasadami rachunkowości przyjętymi dla załączonego sprawozdania a MSR/MSSF, przy założeniu, że
dniem przejścia na MSR/MSSF jest 01.01.2004 roku, dotyczyłyby w szczególności następujących
obszarów:
• Wartość firmy powstała w wyniku połączenia jednostek gospodarczych EuroMediCare Instytut
Medyczny Sp. z o.o. i EuroMediCare Serwis Sp. z o.o., które były pod wspólną kontrolą, ale
jednostka kontrolująca nie posiadała 100% udziałów w obu łączących się spółkach. Zgodnie
z ustawą o rachunkowości połączenie rozliczono metodą nabycia, w związku z czym powstała
wartość firmy. Zgodnie z MSSF transakcję rozliczono metodą łączenia udziałów.
EMC Instytut Medyczny SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Wprowadzenie
Wprowadzenie należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część
sprawozdania finansowego. Strona 5 z 73
Pozycja
Wartość bilansowa wg PSR
Wartość bilansowa wg
MSSF
Korekta wartości
Korekta na 31.12.2023
1. Wartość firmy
2 041
2 359
318
Korekta na 31.12.2022
1. Wartość firmy
2 508
2 359
(149)
• Odwrócenie kosztów różnic kursowych skapitalizowanych w wartości środków trwałych w budowie,
które zgodnie z MSR 23 są odnoszone bezpośrednio w wynik finansowy.
Pozycja
Wartość bilansowa wg PSR
Wartość bilansowa wg
MSSF
Korekta wartości
Korekta na 31.12.2023
1. Nieruchomości
32 199
31 883
(316)
Korekta na 31.12.2022
1. Nieruchomości
33 082
32 766
(316)
• Kapitalizacja kosztów finansowania ogólnego w wartości środków trwałych w budowie
i nieruchomości zgodnie z MSR 23, które według ustawy o rachunkowości obciążają wynik
finansowy.
Pozycja
Wartość bilansowa wg PSR
Wartość bilansowa wg
MSSF
Korekta wartości
Korekta na 31.12.2023
1. Nieruchomości
32 199
32 902
703
2. Środki trwałe
w budowie
3 909
3 985
76
3. Budynki
50 744
51 123
379
Korekta na 31.12.2022
1. Nieruchomości
33 082
33 807
725
2 Środki trwałe
w budowie
3 149
3 225
76
3 Budynki
49 255
49 648
393
• Wycena zobowiązania z tytułu nabycia udziałów w spółce zależnej „Zdrowie” Sp. z o.o.
wg zamortyzowanego kosztu na dzień nabycia.
Pozycja
Wartość bilansowa wg PSR
Wartość bilansowa wg
MSSF
Korekta wartości
Korekta na 31.12.2023
1. Inne zobowiązania
wycenione na BO
-
-
-
2. Inne zobowiązania
wycenione na dzień
31 grudnia 2023
-
-
-
3. Zmiana wartości
udziałów na dzień 31
grudnia 2023
-
-
-
EMC Instytut Medyczny SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Wprowadzenie
Wprowadzenie należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część
sprawozdania finansowego. Strona 6 z 73
Zestawienie skutków ujawnionych różnic w obszarze zysku netto i kapitału własnego
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Zysk/strata netto PSR
(4 013)
(12 865)
Korekta amortyzacji wartości firmy
318
450
Korekta z tytułu braku kapitalizacji kosztów finansowania
ogólnego
-
3
Korekta amortyzacji związanej z kapitalizacją odsetek
(36)
(44)
Korekta amortyzacji związanej z odwróceniem
skapitalizowanych różnic kursowych
9
9
Rozwinięcie dyskonta wyceny zobowiązania z tytułu nabycia
udziałów w spółce „Zdrowie” Sp. z o.o. wg zamortyzowanego
kosztu
-
-
Zyski /straty aktuarialne dotyczące programów określonych
świadczeń
1 564
1 057
Wycena aktuarialna programu wypłaty w formie akcji
2 980
2133
Zysk/strata netto MSR/MSSF
822
(9 257)
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Inne całkowite dochody
(1 564)
(1 057)
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Kapitał PSR
136 376
138 147
Korekta wartości firmy
428
(149)
Korekta z tytułu kapitalizacji różnic kursowych
(316)
(316)
Korekta z tytułu braku kapitalizacji kosztów finansowania
ogólnego
1 158
1 194
Wycena zobowiązania z tytułu nabycia udziałów w spółce
„Zdrowie” wg zamortyzowanego kosztu
-
(664)
Zyski /straty aktuarialne dotyczące programów określonych
świadczeń ujęte w wyniku netto
6 579
3 599
Zyski /straty aktuarialne dotyczące programów określonych
świadczeń
(5 736)
(1 466)
Kapitał MSR/MSSF
138 489
140 345
Prezentacja niektórych pozycji sprawozdań finansowych wg PSR i MSR/MSSF może się różnić.
Różnice w prezentacji nie będą miały wpływu na kapitał własny i wynik netto Spółki. Składniki
poszczególnych pozycji sprawozdania finansowego, jak i zakres informacji dodatkowej
do sprawozdania finansowego według polskich zasad rachunkowości i MSSF mogą różnić się
w istotnym stopniu.
Identyfikacja różnic i ich wycena wymaga dokonania szacunków i założeń, które wpływają na wykazane
wielkości. Mimo, że przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Spółki, rzeczywiste
wielkości mogą się różnić od przewidywanych. Niniejsza nota identyfikująca główne obszary różnic
pomiędzy polskimi standardami rachunkowości a MSSF została sporządzona w oparciu o MSSF, które
obowiązują na dzień 31 grudnia 2023 roku i przy założeniu, że dniem przejścia na MSSF jest 1 stycznia
2004 roku. Ze względu na to, że wciąż trwają prace nad kolejnymi standardami oraz zmianami obecnych
Pozycja
Wartość bilansowa wg PSR
Wartość bilansowa wg
MSSF
Korekta wartości
Korekta na 31.12.2022
1. Inne zobowiązania
wycenione na BO
1 287
1 473
186
2. Inne zobowiązania
wycenione na dzień
31 grudnia 2022
-
-
-
3. Zmiana wartości
udziałów na dzień 31
grudnia 2022
(1 287)
(1 473)
(186)
EMC Instytut Medyczny SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Wprowadzenie
Wprowadzenie należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część
sprawozdania finansowego. Strona 7 z 73
standardów istnieje możliwość, że standardy, według których Spółka sporządzi swoje pierwsze
sprawozdanie finansowe według MSSF, będą się różniły od standardów zastosowanych do
sporządzenia niniejszej noty. Założenie dotyczące daty, na którą ustalone byłyby wartości aktywów
i zobowiązań w sprawozdaniu finansowym Spółki sporządzonym zgodnie z MSSF, wynika z możliwości
skorzystania przez Zarząd ze zwolnienia przewidzianego w paragrafie 24 MSSF 1, zgodnie z którym
Spółka może przyjąć wartości wykazywane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zgodnym
z MSSF jednostki dominującej na podstawie daty przejścia na stosowanie MSSF jednostki dominującej,
czyli 1 stycznia 2004 roku. Jednakże Zarząd Spółki może w każdej sytuacji zmienić tę decyzję i może
przyjąć swoją własną datę przejścia na stosowanie MSSF. Zgodnie z MSSF, tylko kompletne
sprawozdanie finansowe, zawierające bilans, sprawozdanie z całkowitych dochodów i/lub rachunek
zysków i strat, zestawienie zmian w kapitale, rachunek przepływów pieniężnych wraz z danymi
porównywalnymi i notami objaśniającymi może przedstawiać w sposób rzetelny sytuację finansową,
wyniki działalności i przepływy pieniężne zgodnie z MSSF.
3. ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ
Spółka za okres dwunastu miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 roku wykazała stratę netto
w kwocie 4.013 tys. PLN. Zobowiązania krótkoterminowe z wyłączeniem krótkoterminowych rozliczeń
międzyokresowych przychodów z tytułu dotacji i nieodpłatnie przyjętych środków trwałych na koniec
grudnia 2023 roku przekroczyły aktywa obrotowe o 25.392 tys. PLN.
Stan środków pieniężnych Emitenta na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosił 34.176 tys. PLN, co w ocenie
Zarządu jest bezpiecznym poziomem patrząc na ryzyko płynności Spółki.
Wyniki uzyskane przez Spółkę w ciągu 12 miesięcy 2023 roku pozwalają twierdzić, iż planowana
EBITDA pokryje deficyt zobowiązań bieżących netto.
Zarząd, analizując sytuację finansową Spółki, rozważa wpływ czynników makroekonomicznych. W tym
kontekście, głównym czynnikiem niepewności pozostaje poziom inflacji, który mimo spadku
obserwowanego od marca 2023 roku, w dalszym ciągu jest wysoki, a jego zmienność prawdopodobna.
Główne przychody Emitenta stanowią przychody uzyskane na podstawie umów zawartych z NFZ.
Spółka stara się wynegocjować zawierane umowy z NFZ tak, aby zminimalizować ryzyko związane
z wysoką inflacją, której pochodną jest ryzyko wzrostu minimalnego wynagrodzenia pracowników
medycznych. Ponadto ze względu na obecną sytuację na rynku pracy (odpływ pracowników zagranicę,
brak wystarczającej liczby absolwentów), pozyskanie nowych pracowników z sektora usług
medycznych, jest wyzwaniem dla osób rekrutujących nowych pracowników Spółki.
Zarząd rozważył również wpływ obecnej sytuacji na Ukrainie i ustalił, że nie powoduje ona istotnej
niepewności w zakresie zdolności Grupy do kontynuacji działalności.
W zakresie zarządzania ryzykiem ESG (aspekty odpowiedzialności społeczno-środowiskowej, z ang.
environmental, social, governance), Spółka jest w trakcie analizowania polityk i procedur pod kątem ich
zgodności z unijnymi standardami ESG (ESRS), w celu uzupełnienia ewentualnie brakujących
elementów oraz przygotowania wymaganych raportów.
Biorąc pod uwagę sytuację finansową Spółki, jej większościowy akcjonariusz Penta Hospitals
International a.s., udzielił pisemnego listu wsparcia finansowego do dnia 30 kwietnia 2025 roku.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku głównymi akcjonariuszami EMC Instytut Medyczny SA są:
• Penta Hospitals International a.s. posiadającą 89,37% akcji*,
• PZU Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych BIS 1 posiadający 5,63% akcji,
• PZU Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych BIS 2 posiadający 3,32% akcji,
zarządzane i reprezentowane przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU SA.
Razem są właścicielami 98,32% akcji EMC Instytut Medyczny SA.
EMC Instytut Medyczny SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Wprowadzenie
Wprowadzenie należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część
sprawozdania finansowego. Strona 8 z 73
Zaangażowanie i wsparcie, w szczególności finansowe, głównego akcjonariusza zostało na przestrzeni
ostatnich kilku lat mocno udowodnione, czy to przez podnoszenie kapitału, czy też udzielanie pożyczek.
Główny Akcjonariusz zamierza wspierać EMC Instytut Medyczny SA długoterminowo.
Zarząd EMC Instytut Medyczny SA prowadzi działania mające na celu zwiększanie efektywności Grupy
i dalszy rozwój, przejawiający się w poprawie wyników finansowych wszystkich jednostek medycznych.
Działania te w głównej mierze oparte są na:
• zwiększeniu przychodów ze sprzedaży komercyjnej,
• zmianie in plus w poziomie kontraktów z NFZ na poszczególne umowy o świadczeniu usług
ochrony zdrowia albo poprzez zwiększanie zakresów istniejących kontraktów lub poprzez
pozyskiwanie nowych,
• standaryzacji wykonywania wszystkich procedur w przychodniach i szpitalach grupy ze
szczególnym uwzględnieniem zdrowia i życia pacjenta,
• automatyzacji procesów księgowych i kadrowych,
• centralizacji procesów zakupowych zarówno w działalności operacyjnej jak i inwestycyjnej,
• akwizycji nowych jednostek medycznych pomagających w znacznym zakresie pokryć istniejące
w grupie koszty stałe,
• współpracy z innymi spółkami medycznymi w portfelu Penta celem wymiany najlepszych praktyk
operacyjnych i ekonomii działania.
Mając na uwadze sytuację finansową Grupy, wsparcie uzyskane od większościowego akcjonariusza
Penta Hospitals International a.s., jak również ww. działania zapewniające rozwój i zwiększanie
efektywności Grupy, Zarząd ocenia, iż mimo wspomnianej niepewności co do poziomu inflacji, posiada
zarówno wystarczające środki finansowe, jak również możliwość efektywnego zarządzania wysokością
oraz czasem ponoszenia zaplanowanych wydatków inwestycyjnych, aby zapewnić bieżące,
niezakłócone funkcjonowanie Grupy w horyzoncie najbliższych 12 miesięcy.
Powyższa ocena znajduje odzwierciedlenie w sporządzonych przez Zarząd jednostki dominującej
planach finansowych oraz prognozach przyszłych przepływów pieniężnych, które nie wskazują na
zagrożenie utraty płynności w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego, przy założeniu zrealizowania
planowanych przez Grupę wyników finansowych w okresie następnych 12 miesięcy.
W związku z powyższymi okolicznościami Zarząd stwierdza, iż bieżąca działalność Spółki nie jest
zagrożona oraz że nie identyfikuje istotnych zagrożeń dla niezakłóconego funkcjonowania Spółki
w przyszłości oraz ryzyka utraty płynności finansowej.
4. OKRESY ZA KTÓRE PREZENTOWANE SĄ SPRAWOZDANIA
Sprawozdania finansowe i porównywalne dane finansowe są prezentowane za okresy od 1 stycznia
2023 roku do 31 grudnia 2023 roku i od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku.
Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki w dniu 26 marca 2024 roku.
5. SKŁAD ORGANÓW SPÓŁKI
Skład osobowy Zarządu na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień publikacji niniejszego
sprawozdania przedstawia się następująco:
• Karol Piasecki
Prezes Zarządu
• Dariusz Chowaniec
Wiceprezes Zarządu
• Marcin Fakadej
Wiceprezes Zarządu
• Michał John
Wiceprezes Zarządu
• Aneta Łuczak
Wiceprezes Zarządu
EMC Instytut Medyczny SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Wprowadzenie
Wprowadzenie należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część
sprawozdania finansowego. Strona 9 z 73
W okresie 12 miesięcy 2023 roku oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego
nie miały miejsce następujące zmiany w składzie Rady Nadzorczej.
Skład osobowy Rady Nadzorczej na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień publikacji niniejszego
sprawozdania przedstawia się następująco:
• Vaclav Jirkú Przewodniczący Rady Nadzorczej
• Peter Lednický Członek Rady Nadzorczej
• Michał Hulbój Członek Rady Nadzorczej
• David Soukup Członek Rady Nadzorczej
• Paweł Knap Członek Rady Nadzorczej
W ramach struktury Rady Nadzorczej działa Komitet Audytu, w skład którego wchodzą:
• David Soukup
Przewodniczący Komitetu Audytu
• Michał Hulbój
Członek Komitetu Audytu
• Vaclav Jirkú
Członek Komitetu Audytu
W okresie od 1.01.2023 roku do 31.12.2023 roku nie nastąpiły zmiany w składzie Komitetu Audytu.
6. OŚWIADCZENIA ZARZĄDU
Zarząd Spółki oświadcza, że podmiot uprawniony do badań sprawozdań finansowych, dokonujący
badania rocznego sprawozdania finansowego, został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że
podmiot ten oraz biegły rewident dokonujący badania tego sprawozdania spełniał warunki do wyrażenia
bezstronnej i niezależnej opinii o badanym rocznym sprawozdaniu finansowym, zgodnie
z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi.
Ponadto Zarząd Spółki oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy roczne sprawozdanie finansowe
i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości i że
w sposób prawidłowy, rzetelny i jasny odzwierciedlają sytuację majątkową i finansową Spółki, jej wynik
finansowy oraz że sprawozdanie z działalności zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz
sytuacji Emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.
7. WEWNĘTRZNE JEDNOSTKI ORGANIZACYJNE
W skład przedsiębiorstwa nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające
samodzielnie sprawozdania finansowe.
8. POŁĄCZENIE SPÓŁEK HANDLOWYCH
W roku 2023 i 2022 nie miało miejsce połączenie spółek.
9. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Emitent jest jednostką dominującą i sporządza skonsolidowane sprawozdania finansowe.
Jednostkami zależnymi na dzień 31 grudnia 2023 roku były:
Spółka
Siedziba
Data nabycia
udziałów
Liczba
posiadanych
udziałów
% udział
w kapitale
% głosów na
Zgromadzeniu
Wspólników
Lubmed Sp. z o.o.
Lubin
styczeń 2005
4.214
100,00%
100,00%
EMC Instytut Medyczny SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Wprowadzenie
Wprowadzenie należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część
sprawozdania finansowego. Strona 10 z 73
Spółka
Siedziba
Data nabycia
udziałów
Liczba
posiadanych
udziałów
% udział
w kapitale
% głosów na
Zgromadzeniu
Wspólników
Mikulicz Sp. z o.o.
Świebodzice
lipiec 2006
8.824
94,27%
94,27%
EMC Silesia Sp. z o.o.
Katowice
listopad 2008
12.735
65,11%
65,11%
PCZ Sp. z o.o. w Kowarach
Kowary
styczeń 2009
16.322
96,17%
96,17%
„EMC Piaseczno” Sp. z o.o.
Piaseczno
listopad 2010
15.170
100,00%
100,00%
„Zdrowie” Sp. z o.o.
Kwidzyn
maj 2013
74.610
87,96%
87,96%
Regionalne Centrum Zdrowia
Sp. z o.o.
Lubin
luty 2014
51.730
100,00%
100,00%
„Zdrowie - Ratownictwo Medyczne”
Sp. z o.o.*
Kwidzyn
luty 2019
24
42,22%
42,22%
Medy Ready Sp. z o.o.
Katowice
listopad 2021
100
100%
100%
Medycyna Plus Sp. z o.o.
Katowice
listopad 2021
100
100%
100%
*Zarząd EMC Instytut Medyczny SA rozważył czynniki wpływające na ocenę kontroli nad spółką Zdrowie -
Ratownictwo Medyczne Sp. z o.o. i w wyniku tej oceny uznał, że sprawuje kontrolę poprzez powiązania personalne,
które kształtują bieżącą działalność Spółki.
EMC Instytut Medyczny SA na dzień 31 grudnia 2023 roku posiadał 87,96% udziałów w spółce Zdrowie Sp. z o.o.,
a Spółka Zdrowie Sp. z o.o. posiada 48% udziałów w spółce Zdrowie - Ratownictwo Medyczne Sp. z o.o.
Jednostkami zależnymi na dzień 31 grudnia 2022 roku były:
Spółka
Siedziba
Data nabycia
udziałów
Liczba
posiadanych
udziałów
% udział w
kapitale
% głosów na
Zgromadzeniu
Wspólników
Lubmed Sp. z o.o.
Lubin
styczeń 2005
4.214
100,00%
100,00%
Mikulicz Sp. z o.o.
Świebodzice
lipiec 2006
8.824
94,27%
94,27%
EMC Silesia Sp. z o.o.
Katowice
listopad 2008
12.735
65,11%
65,11%
PCZ Sp. z o.o. w Kowarach
Kowary
styczeń 2009
16.322
96,17%
96,17%
„EMC Piaseczno” Sp. z o.o.
Piaseczno
listopad 2010
15.170
100,00%
100,00%
„Zdrowie” Sp. z o.o.*
Kwidzyn
maj 2013
52.690
77,90%
77,90%
Regionalne Centrum Zdrowia
Sp. z o.o.
Lubin
luty 2014
51.730
100,00%
100,00%
„Zdrowie - Ratownictwo Medyczne”
Sp. z o.o.**
Kwidzyn
luty 2019
24
37,39%
37,39%
Medy Ready Sp. z o.o.
Katowice
listopad 2021
100
100%
100%
Medycyna Plus Sp. z o.o.
Katowice
listopad 2021
100
100%
100%
* Dnia 26 maja 2022 roku zawarto umowę przyrzeczoną pomiędzy EMC Instytut Medyczny SA a Miastem Kwidzyn,
PEC Sp. z o.o. w Kwidzynie, PWiK Sp. z o.o., na mocy, której Emitent nabył własność udziałów w spółce Zdrowie
Sp. z o.o. Nabyto 6.538 udziałów o wartości po 500 zł każdy.
EMC Instytut Medyczny SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Wprowadzenie
Wprowadzenie należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część
sprawozdania finansowego. Strona 11 z 73
W dniu 6 września 2022 roku Zarząd EMC Instytut Medyczny SA złożył oświadczenie o objęciu nowych udziałów
w kapitale zakładowym spółki Zdrowie Sp. z o.o., w związku z podwyższeniem kapitału zakładowego (w ramach
którego udziały objął również jeden z mniejszościowych wspólników, tj. Powiat Kwidzyński) Emitent nabył 15.382
udziałów po 500 zł każdy.
Zarejestrowanie w Krajowym Rejestrze Sądowym nowych udziałów Emitenta z obu powyższych transakcji
nastąpiło dnia 24 lutego 2023 roku, a łączna wartość podwyższenia kapitału zakładowego spółki Zdrowie Sp. z o.o.
to 8.591.000,00 zł.
**Zarząd EMC Instytut Medyczny SA rozważył czynniki wpływające na ocenę kontroli nad spółką Zdrowie-
Ratownictwo Medyczne Sp. z o.o. i w wyniku tej oceny uznał, że sprawuje kontrolę poprzez powiązania personalne,
które kształtują bieżącą działalność Spółki. Szczegółowe informacje dotyczące kontroli nad spółką Zdrowie-
Ratownictwo Medyczne Sp. z o.o. znajdują się w nocie 10 niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.
EMC Instytut Medyczny SA na dzień 31 grudnia 2022 roku posiadał 77,90% udziałów w spółce Zdrowie Sp. z o.o.,
a Spółka Zdrowie Sp. z o.o. posiada 48% udziałów w spółce Zdrowie - Ratownictwo Medyczne Sp. z o.o.
10. DOKONANE OSĄDY I IDENTYFIKACJA RYZYK
Profesjonalny osąd
Niektóre informacje podane w sprawozdaniu finansowym oparte są na szacunkach i profesjonalnym
osądzie Zarządu.
Uzyskane w ten sposób wartości często nie będą pokrywać się z rzeczywistymi rezultatami. Pośród
założeń i oszacowań, które miały największe znaczenie przy wycenie i ujęciu aktywów i pasywów
znajdują się:
Szacunki dotyczące wysokości odpisów na nadwykonania usług medycznych
Zarząd Spółki szacuje na podstawie własnego osądu wysokość odpisów na nadwykonania usług
medycznych zakwalifikowanych jako przychody. Nadwykonania to usługi medyczne wykonane powyżej
wartości podpisanych z Narodowym Funduszem Zdrowia kontraktów. W rachunku wyników odpisy na
nadwykonania ujmowane są jako zmniejszenie przychodów ze sprzedaży.
Ocena umów leasingu
Spółka jest stroną umów leasingowych, które zostały uznane albo za leasing operacyjny, albo za leasing
finansowy. Przy dokonywaniu klasyfikacji Spółka oceniła, czy w ramach umowy na korzystającego
zostało przeniesione zasadniczo całe ryzyko i prawie wszystkie korzyści z tytułu użytkowania składnika
aktywów.
Niepewność szacunków
Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności
występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości
bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.
Utrata wartości aktywów
Spółka przeprowadza testy na utratę wartości środków trwałych i wartości niematerialnych, jeśli istnieją
przesłanki wskazujące na utratę wartości, a w przypadku wartości firmy corocznie. Wymaga to
oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego należą te
środki trwałe i wartości niematerialne. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych
przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i wymaga
ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów.
EMC Instytut Medyczny SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Wprowadzenie
Wprowadzenie należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część
sprawozdania finansowego. Strona 12 z 73
Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu,
że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie
uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się
nieuzasadnione.
Stawki amortyzacyjne
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej
użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie
dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących
szacunków.
Rezerwy na odprawy emerytalne i podobne
Szacowanie wysokości rezerw na odprawy emerytalne i podobne przeprowadzane jest zgodnie
z metodologią aktuarialną. Ustalenie kwot tych rezerw oparte jest na założeniach, zarówno co
do warunków makroekonomicznych, jak i założeniach dotyczących rotacji pracowników, ryzyka śmierci
i innych.
Rezerwy na sprawy sądowe
Spółka podejmuje decyzje o ujęciu i wysokości rezerw na toczące się postępowania sądowe na
podstawie analizy ryzyk z nimi związanych, w tym zwłaszcza na podstawie opinii prawników
i niezależnych ekspertów.
Rozpoznawanie przychodów
Świadczenia rozliczane na podstawie ryczałtu
W ramach ryczałtu Spółka realizuje świadczenia opieki zdrowotnej i jest zobowiązana do ich udzielania
w danym zakresie oraz zapewnienia gotowości do ich wykonania w określonym czasie. Spółka
rozpoznaje comiesięczny przychód ze sprzedaży liniowo. Weryfikacja wykonania świadczeń,
dokonywana na koniec roku, jest podstawą do określenia wartości umowy na kolejny okres
rozliczeniowy, natomiast nie pociąga za sobą konsekwencji w postaci konieczności zwrotu przez Spółkę
środków z ryczałtu lub otrzymania przez Spółkę dopłaty za wykonanie ponad plan.
Świadczenia rozliczane na podstawie ceny jednostkowej jednostki rozliczeniowej (kontrakty)
W ramach umów kontraktowych Spółka realizuje świadczenia na wartość i zakres zawarty
w umowie. Spółka rozpoznaje przychód w wysokości rzeczywiście wykonanej ilości świadczeń objętych
kontraktem. Wykonanie większej liczby świadczeń niż ta zawarta w kontrakcie powoduje powstanie tzw.
Nadwykonań. Otrzymanie środków pieniężnych z NFZ za nadwykonania, wynikające z niektórych
kontraktów nie jest pewne, dlatego Spółka prezentuje w jednostkowym sprawozdaniu finansowym
w przychodach ze sprzedaży, środki pieniężne w zakresie, gdzie wg oceny Spółki ich uzyskanie jest
praktycznie pewne.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku, Emitent w pozycji rezerw na zobowiązania ujął:
-rezerwę na zobowiązania z tytułu szczególnych rozwiązań w ramach umów kontaktowych w wysokości
669 tys. PLN, dotyczące niezrealizowanych świadczeń. Te specyficzne rozwiązania zostały
wprowadzone w związku z pandemią COVID-19 i polegały na przekazywaniu przez NFZ środków
pieniężnych, pomimo braku pełnej realizacji usług w zakresie limitu zawartego w kontrakcie.
W ocenie Zarządu wyżej wymieniona kwota odzwierciedla zobowiązanie Spółki do zwrotu nadpłaconych
środków pieniężnych w przypadku niewykonania tych świadczeń przed terminem określonym
w odpowiednich rozporządzeniach Ministra Zdrowia, tj. do dnia 31 grudnia 2024 roku wg stanu na dzień
niniejszego sprawozdania.
EMC Instytut Medyczny SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Wprowadzenie
Wprowadzenie należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część
sprawozdania finansowego. Strona 13 z 73
Kontrola nad spółką Zdrowie - Ratownictwo Medyczne Sp. z o.o.
Zarząd rozważył czynniki wpływające na ocenę kontroli nad spółką Zdrowie- Ratownictwo Medyczne
Sp. z o.o. i w wyniku tej oceny uznał, że sprawuje kontrolę nad tym podmiotem (pośrednio poprzez
kontrolę nad spółką Zdrowie Sp. z o.o.).
Ocena Zarządu polegała w dużym stopniu na profesjonalnym osądzie, w szczególności w zakresie
wymienionym poniżej:
• analiza składu i zakresu odpowiedzialności Zarządu Zdrowie- Ratownictwo Medyczne Sp. z o.o.,
a także możliwości powoływania i odwoływania Członków Zarządu przez organy Zdrowie-
Ratownictwo Medyczne Sp. z o.o.,
• prawa drugiego wspólnika Zdrowie- Ratownictwo Medyczne Sp. z o.o. mające w ocenie Zarządu
charakter ochronny,
• ekspozycja na zmienne wyniki finansowe wynikająca z faktu, że działalność spółki Zdrowie-
Ratownictwo Medyczne Sp. z o.o. generuje oszczędności kosztów działalności operacyjnej w spółce
Zdrowie.
11. PRZYJĘTE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI
11.1 Format oraz podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Informacje zawarte w sprawozdaniu obejmujące bilans, rachunek zysków i strat, zestawienie zmian
w kapitale własnym, rachunek przepływów pieniężnych oraz noty objaśniające sporządzone zostały
zgodnie z Polskimi Zasadami Rachunkowości („PZR”) określonymi:
• Ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity Dz. U. z 2023 roku poz.
nr 120,295,1598 z późniejszymi zmianami ) („Ustawa o rachunkowości”),
• Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 roku w sprawie szczegółowych zasad
uznawania, metod wyceny, zakresu ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów finansowych (Dz.
U. z 2001 roku Nr 149, poz. 1674 z późniejszymi zmianami),
• Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 29.03.2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych
przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za
równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem
członkowskim (tekst jednolity Dz. U. z 2018 r. poz. 757).
Zapisy księgowe są prowadzone w sposób ciągły. Odpowiednie pozycje w bilansie zamknięcia aktywów
i pasywów są ujęte w tej samej wysokości w bilansie otwarcia następnego roku obrotowego. W księgach
rachunkowych i wyniku finansowym Spółki ujęto wszystkie przypadające na okres obrachunkowy
przychody oraz wszystkie koszty związane z ich uzyskaniem, na zasadzie memoriału. W celu
zapewnienia współmierności przychodów i związanych z nimi kosztów do aktywów i pasywów danego
miesiąca zaliczane są koszty lub przychody, dotyczące przyszłych okresów oraz przypadające na ten
miesiąc koszty, które jeszcze nie zostały poniesione.
Wszystkie kwoty przedstawione w sprawozdaniach finansowych i innych danych finansowych
w niniejszym sprawozdaniu są wykazane w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej.
11.2 Wartości niematerialne i prawne
Wartości niematerialne i prawne są rozpoznawane, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości
spowodują one wpływ do Spółki korzyści ekonomicznych, które mogą być bezpośrednio powiązane
z tymi aktywami. Początkowe ujęcie wartości niematerialnych i prawnych następuje według cen nabycia
lub kosztu wytworzenia. Po ujęciu początkowym wartości niematerialne i prawne są wyceniane według
cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie i odpisy z tytułu trwałej utraty
EMC Instytut Medyczny SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Wprowadzenie
Wprowadzenie należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część
sprawozdania finansowego. Strona 14 z 73
wartości. Wartości niematerialne i prawne są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym
szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności.
Przewidywany okres ekonomicznej użyteczności kształtuje się następująco:
Oprogramowanie komputerowe/ licencje
2-5 lat
Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji są przedmiotem
przeglądu na koniec każdego roku obrotowego w celu weryfikacji, czy zastosowane metody i okres
amortyzacji są zgodne z przewidywanym rozkładem czasowym korzyści ekonomicznych przynoszonych
przez dane wartości niematerialne i prawne.
Na dzień bilansowy Spółka każdorazowo ocenia, czy wartość bilansowa wykazanych aktywów nie
przekracza wartości przewidywanych przyszłych korzyści ekonomicznych. Jeśli istnieją przesłanki, które
by na to wskazywały, wartość bilansowa aktywów jest obniżana do ceny sprzedaży netto. Odpisy
z tytułu trwałej utraty wartości są ujmowane w pozostałych kosztach operacyjnych.
11.3 Wartość firmy
- Wartość firmy powstała w wyniku połączenia jednostek gospodarczych EuroMediCare Instytut
Medyczny Sp. z o.o. i EuroMediCare Serwis Sp. z o.o., które były pod wspólną kontrolą, ale jednostka
kontrolująca nie posiadała 100% udziałów w obu łączących się spółkach. Wartość firmy powstała jako
różnica pomiędzy wartością godziwą łączących się spółek, a wartością godziwą aktywów netto
łączących się spółek.
Od wartości firmy jednostka dokonuje odpisów amortyzacyjnych w okresie 20 lat.
Zarząd podjął decyzję o wykorzystaniu ustawowej możliwości wydłużenia okresu amortyzacji wartości
firmy ze względu na fakt, iż głównymi jej składnikami są przejęte kontrakty, zorganizowane zasoby
ludzkie, procedury i standardy medyczne, rozpoznawalna na rynku marka, z których korzyści będą się
przekładały na działalność nowopowstałej spółki w okresie dłuższym niż 5 lat.
- Dnia 1 września 2021 roku Spółka nabyła zorganizowaną części przedsiębiorstw: NZOZ Centrum
Medyczne Practimed we Wrocławiu oraz Praktyka Lekarza Rodzinnego Practimed we Wrocławiu
w wyniku czego powstała nowa wartość firmy.
Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się metodą liniową.
Na dzień bilansowy Spółka każdorazowo ocenia, czy wartość bilansowa wykazanej wartości firmy nie
przekracza wartości przewidywanych przyszłych korzyści ekonomicznych związanych z nią. Jeśli
istnieją przesłanki przeprowadzany jest test na trwałą utratę wartości. Odpisy z tytułu trwałej utraty
wartości są ujmowane w pozostałych kosztach operacyjnych.
11.4 Środki trwałe
Środki trwałe są wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz
o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. W przypadku prawa wieczystego użytkowania gruntu przez
cenę nabycia rozumie się cenę nabycia prawa od osoby trzeciej. Grunty wyceniane są w cenie nabycia
pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
Przeszacowanie ma miejsce na podstawie odrębnych przepisów. Wynik przeszacowania odnoszony
jest na kapitał z aktualizacji wyceny. Po sprzedaży lub likwidacji środka trwałego, kwota pozostała
w kapitale z aktualizacji wyceny jest przenoszona na kapitał zapasowy.
Koszty poniesione po wprowadzeniu środka trwałego do użytkowania, jak koszty napraw, przeglądów,
opłaty eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy roku obrotowego, w którym zostały poniesione.
Jeżeli możliwe, jednakże jest wykazanie, że koszty te spowodowały zwiększenie oczekiwanych
EMC Instytut Medyczny SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Wprowadzenie
Wprowadzenie należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część
sprawozdania finansowego. Strona 15 z 73
przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu posiadania danego środka trwałego ponad korzyści
przyjmowane pierwotnie, w takim przypadku zwiększają one wartość początkową środka trwałego.
W przypadku nieodpłatnego nabycia środków trwałych w drodze darowizny lub dotacji, wartość godziwa
danego aktywa jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych okresów, a następnie stopniowo, drogą
równych odpisów odpowiadających odpisom amortyzacyjnym danego składnika aktywów, ujmowana
w zysku lub stracie przez szacowany okres użytkowania.
Środki trwałe, z wyjątkiem gruntów, są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu
okresowi ich ekonomicznej użyteczności lub przez krótszy z dwóch okresów: ekonomicznej
użyteczności lub prawa do używania.
Typ
Stawka
Budynki i budowle
2,5% - 10%
Kotły i maszyny energetyczne
7%
Maszyny i urządzenia techniczne
10% - 20%
Środki transportu
10% - 20%
Komputery
20% - 30%
Telefony komórkowe
50%
Inne środki trwałe
6,67% - 20%
Inwestycje w obcych środkach trwałych
10%
Środki trwałe o niskiej jednostkowej wartości początkowej, to znaczy o cenie nabycia lub koszcie
wytworzenia poniżej 1 tys. złotych, odpisywane są jednorazowo w koszty zużycia w miesiącu oddania
ich do użytkowania. Pozostałe środki trwałe o wartości początkowej do 10 tys. złotych włącznie są
umarzane w drodze jednorazowego odpisu ich wartości w ciężar kosztów amortyzacji począwszy od
pierwszego dnia miesiąca przypadającego po miesiącu, w którym ten środek przyjęto do użytkowania
(wprowadzono do ewidencji księgowej).
Pozostałe środki trwałe są umarzane zgodnie z zasadami przyjętymi dla środków trwałych (odpisy
miesięczne zgodnie z planem amortyzacji).
Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji są przedmiotem
przeglądu na koniec każdego roku obrotowego w celu weryfikacji, czy zastosowane metody i okres
amortyzacji są zgodne z przewidywanym rozkładem czasowym korzyści ekonomicznych przynoszonych
przez ten środek trwały.
Na dzień bilansowy Spółka każdorazowo ocenia, czy wartość bilansowa wykazanych aktywów nie
przekracza wartości przewidywanych przyszłych korzyści ekonomicznych. Jeśli istnieją przesłanki, które
by na to wskazywały, wartość bilansowa aktywów jest obniżana do ceny sprzedaży netto. Odpisy
z tytułu trwałej utraty wartości są ujmowane w pozostałych kosztach operacyjnych.
11.5 Środki trwałe w budowie
Środki trwałe w budowie są wyceniane w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim
związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, w tym kosztów finansowych, pomniejszonych o odpisy
z tytułu trwałej utraty wartości. W ramach środków trwałych w budowie wykazywane są również
materiały inwestycyjne. Środki trwałe w budowie nie są amortyzowane do momentu zakończenia ich
budowy i oddania do użytkowania.
11.6 Inwestycje w nieruchomości
Do inwestycji w nieruchomości zalicza się takie nieruchomości, których Spółka nie użytkuje na własne
potrzeby, ale które Spółka posiada w celu przynoszenia korzyści w postaci przyrostu wartości lub/i
przychodów z najmu.
EMC Instytut Medyczny SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Wprowadzenie
Wprowadzenie należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część
sprawozdania finansowego. Strona 16 z 73
Również środki trwałe w budowie przeznaczone na nieruchomości zalicza się do inwestycji
w nieruchomości.
Inwestycje w nieruchomości wyceniane są według cen nabycia lub kosztów wytworzenia
pomniejszonych o odpisy umorzeniowe oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
Inwestycje w nieruchomości są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu
okresowi ich ekonomicznej użyteczności.
Zastosowane stawki amortyzacyjne są następujące:
• budowle i budynki 2,5% - 10%
11.7 Inwestycje w jednostki podporządkowane i inne inwestycje długoterminowe
Inwestycje w jednostki zależne, w jednostki współzależne oraz w jednostki stowarzyszone są wyceniane
według ceny nabycia pomniejszonej o potencjalną trwałą utratę wartości.
Pozostałe inwestycje długoterminowe (z wyłączeniem aktywów finansowych opisanych w nocie 11.9
oraz inwestycji w nieruchomości) są wyceniane według kosztu historycznego pomniejszonego
o ewentualną utratę wartości.
Trwała utrata wartości udziałów w jednostkach podporządkowanych i innych inwestycji
długoterminowych jest szacowana na każdy dzień bilansowy. Wartość bilansowa takich aktywów jest
każdorazowo poddawana przeglądowi w celu stwierdzenia, czy nie przekracza ona wartości przyszłych
korzyści ekonomicznych.
W przypadku nabycia udziałów/akcji w zamian za aport rzeczowych aktywów trwałych bądź
zorganizowanej części przedsiębiorstwa, wycena nabywanych udziałów/akcji następuje w wartości
godziwej aportu, a różnica pomiędzy wartością godziwą a wartością księgową aportu odnoszona jest
na wynik finansowy.
11.8 Inne inwestycje krótkoterminowe (z wyłączeniem środków pieniężnych i aktywów
finansowych)
Inne inwestycje krótkoterminowe, z wyłączeniem środków pieniężnych i aktywów finansowych,
wyceniane są według ceny nabycia lub ceny (wartości) rynkowej, zależnie od tego, która z nich jest
niższa, a krótkoterminowe inwestycje, dla których nie istnieje aktywny rynek wyceniane są w wartości
godziwej.
Skutki wzrostu lub obniżenia wartości inwestycji krótkoterminowych wycenionych według cen (wartości)
rynkowych zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych.
11.9 Aktywa finansowe
Aktywa finansowe w momencie wprowadzenia do ksiąg rachunkowych są wyceniane według kosztu
(ceny nabycia), stanowiącego wartość godziwą uiszczonej zapłaty. Koszty transakcji są ujmowane
w wartości początkowej tych instrumentów finansowych. Aktywa finansowe są wprowadzane do ksiąg
rachunkowych pod datą zawarcia transakcji.
Po początkowym ujęciu aktywa finansowe są zaliczane do jednej z czterech kategorii i wyceniane
w następujący sposób:
Kategoria
Sposób wyceny
1.
Aktywa finansowe
utrzymywane do terminu
wymagalności
Według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu) ustalanej
przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej
EMC Instytut Medyczny SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Wprowadzenie
Wprowadzenie należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część
sprawozdania finansowego. Strona 17 z 73
2.
Pożyczki udzielone
i należności własne
Według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu) ustalanej
przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Należności o krótkim
terminie wymagalności, dla których nie określono stopy procentowej,
wyceniane są w kwocie wymaganej zapłaty
3.
Aktywa finansowe
przeznaczone do obrotu
Według wartości godziwej, a zyski/straty z tytułu aktualizacji wyceny są
ujmowane w rachunku zysków i strat
4.
Aktywa finansowe
dostępne do sprzedaży
Według wartości godziwej, a zyski/straty z tytułu aktualizacji wyceny są
ujmowane w kapitale z aktualizacji wyceny do momentu sprzedaży inwestycji
lub obniżenia się jej wartości. W tym momencie łączny zysk lub strata z tytułu
aktualizacji wyceny jest odnoszony na rachunek zysków i strat
Wartość godziwa instrumentów finansowych stanowiących przedmiot obrotu na aktywnym rynku
ustalana jest w odniesieniu do cen notowanych na tym rynku na dzień bilansowy. W przypadku, gdy
brak jest notowanej ceny rynkowej, wartość godziwa jest szacowana na podstawie notowanej ceny
rynkowej podobnego instrumentu bądź na podstawie przewidywanych przepływów pieniężnych.
Pochodne instrumenty finansowe nie będące instrumentami zabezpieczającymi są wykazywane jako
aktywa albo zobowiązania przeznaczone do obrotu.
Trwała utrata wartości aktywów finansowych
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na trwałą utratę
wartości składnika bądź grupy aktywów finansowych. Jeśli dowody takie istnieją, Spółka ustala
szacowaną możliwą do odzyskania wartość składnika aktywów i dokonuje odpisu aktualizującego
z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania i wartością
bilansową.
Odpisy aktualizujące wartość składnika aktywów finansowych lub portfela podobnych składników
aktywów finansowych ustala się:
1) w przypadku aktywów finansowych wycenianych w wysokości skorygowanej ceny nabycia - jako
różnicę między wartością tych aktywów wynikającą z ksiąg rachunkowych na dzień wyceny i możliwą
do odzyskania kwotą. Kwotę możliwą do odzyskania stanowi bieżąca wartość przyszłych
przepływów pieniężnych oczekiwanych przez jednostkę, zdyskontowana za pomocą efektywnej
stopy procentowej, którą jednostka stosowała dotychczas, wyceniając przeszacowywany składnik
aktywów finansowych lub portfel podobnych składników aktywów finansowych,
2) w przypadku aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej - jako różnicę między ceną
nabycia składnika aktywów i jego wartością godziwą ustaloną na dzień wyceny, z tym, że przez
wartość godziwą dłużnych instrumentów finansowych na dzień wyceny rozumie się bieżącą wartość
przyszłych przepływów pieniężnych oczekiwanych przez jednostkę zdyskontowaną za pomocą
bieżącej rynkowej stopy procentowej stosowanej do podobnych instrumentów finansowych. Stratę
skumulowaną do tego dnia ujętą w kapitale (funduszu) z aktualizacji wyceny zalicza się do kosztów
finansowych w kwocie nie mniejszej niż wynosi odpis, pomniejszony o część bezpośrednio zaliczoną
do kosztów finansowych,
3) w przypadku pozostałych aktywów finansowych - jako różnicę między wartością składnika aktywów
wynikającą z ksiąg rachunkowych i bieżącą wartością przyszłych przepływów pieniężnych
oczekiwanych przez jednostkę, zdyskontowaną za pomocą bieżącej rynkowej stopy procentowej
stosowanej do podobnych instrumentów finansowych.
11.10 Leasing
Spółka jest stroną umów leasingowych, na podstawie których przyjmuje do odpłatnego używania lub
pobierania pożytków obce środki trwałe lub wartości niematerialne i prawne przez uzgodniony okres.
EMC Instytut Medyczny SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Wprowadzenie
Wprowadzenie należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część
sprawozdania finansowego. Strona 18 z 73
W przypadku umów leasingu, na mocy których następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka
i pożytków wynikających z tytułu posiadania aktywów będących przedmiotem umowy, przedmiot
leasingu jest ujmowany w aktywach jako środek trwały i jednocześnie ujmowane jest zobowiązanie
w kwocie równej wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych ustalonej na dzień rozpoczęcia
leasingu. Opłaty leasingowe są dzielone między koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania
w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty
finansowe ujmowane są bezpośrednio w rachunku zysków i strat.
Środki trwałe będące przedmiotem umowy leasingu finansowego są amortyzowane w sposób określony
dla własnych środków trwałych. Jednakże, gdy brak jest kontroli nad momentem i pewności co do
przejścia prawa własności przedmiotu umowy, wówczas środki trwałe używane na podstawie umów
leasingu finansowego są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: przewidywany okres
użytkowania lub okres trwania leasingu.
11.11 Zapasy
Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia oraz
możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto.
Koszty poniesione na doprowadzenie każdego składnika zapasów do jego aktualnego miejsca i stanu
– zarówno w odniesieniu do bieżącego, jak i poprzedniego roku – są ujmowane w następujący sposób:
Materiały
• w cenie nabycia ustalonej metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”
Towary
• w cenie nabycia ustalonej metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”
Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywanej w toku
zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne
do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
11.12 Należności krótko- i długoterminowe
Należności handlowe są wykazywane w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszonej o odpisy
aktualizacyjne.
Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez
dokonanie odpisu aktualizacyjnego. Odpisy aktualizacyjne wartość należności zalicza się odpowiednio
do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych - zależnie od rodzaju należności,
której dotyczy odpis aktualizacyjny. Natomiast odpisy na należności z tytułu nadwykonań ujmowane są
jako pomniejszenie przychodów ze sprzedaży.
Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy
aktualizujące ich wartość.
Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne, od których nie dokonano odpisów
aktualizujących ich wartość lub dokonano odpisów w niepełnej wysokości, zalicza się odpowiednio do
pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych.
11.13 Transakcje w walucie obcej
Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie po kursie
faktycznie zastosowanym w dniu zawarcia transakcji, a jeżeli zastosowanie tego kursu nie jest możliwe
po kursie średnim ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski z dnia poprzedzającego
ten dzień.
Na dzień bilansowy aktywa i pasywa wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na
złote polskie przy zastosowaniu obowiązującego na ten dzień średniego kursu ogłoszonego dla danej
waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są
EMC Instytut Medyczny SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Wprowadzenie
Wprowadzenie należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część
sprawozdania finansowego. Strona 19 z 73
odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych lub w przypadkach określonych
przepisami, kapitalizowane w wartości aktywów.
11.14 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne w banku i w kasie wyceniane są według wartości nominalnej.
Wykazana w rachunku przepływów pieniężnych pozycja środki pieniężne składa się z gotówki w kasie
oraz lokat bankowych o terminie zapadalności nie dłuższym niż 3 miesiące, które nie zostały
potraktowane jako działalność inwestycyjna.
11.15 Rozliczenia międzyokresowe
Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one przyszłych
okresów sprawozdawczych. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w wysokości
prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy.
11.16 Kapitał podstawowy
Kapitał podstawowy jest ujmowany w wysokości określonej w statucie Spółki i wpisanej w rejestrze
sądowym. Jeżeli akcje obejmowane są po cenie wyższej od wartości nominalnej, nadwyżka ujmowana
jest w kapitale zapasowym. W przypadku wykupu akcji własnych kwota zapłaty za akcje własne obciąża
kapitał własny i jest wykazywana w bilansie w pozycji „akcje własne”.
Koszty poniesione na emisję nowych akcji pomniejszają kapitał zapasowy z tytułu emisji akcji powyżej
ich wartości nominalnej do wysokości tego kapitału. Pozostałe koszty są zaliczane do kosztów
finansowych.
Wypłacone w trakcie roku obrotowego zaliczki na dywidendy są wykazywane w księgach rachunkowych
i w bilansie jako podział zysku dokonany w ciągu roku obrotowego.
11.17 Rezerwy
Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy)
wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego
obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz gdy
można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Spółka prowadzi program
wypłaty odpraw emerytalnych. Wypłaty z tytułu powyższego programu odpisywane są w koszty
rachunku zysków i strat w sposób umożliwiający rozłożenie kosztów odpraw emerytalnych na cały okres
zatrudnienia pracowników w Spółce.
Spółka tworzy również rezerwy na niewykorzystane urlopy, które prezentuje w części krótkoterminowej
rezerw na świadczenia emerytalne i podobne.
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych.
Zyski i straty z obliczeń są rozpoznawane w wyniku finansowym.
11.18 Kredyty bankowe i pożyczki oraz zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane według kosztu
stanowiącego wartość otrzymanych środków pieniężnych i obejmującego koszty uzyskania
kredytu/pożyczki (koszty transakcyjne). Następnie, wszystkie kredyty bankowe i pożyczki, z wyjątkiem
zobowiązań przeznaczonych do obrotu, są wyceniane według skorygowanej ceny nabycia
(zamortyzowanego kosztu), przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
Zobowiązania finansowe, wycenia się nie później niż na koniec okresu sprawozdawczego w wysokości
skorygowanej ceny nabycia.
EMC Instytut Medyczny SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Wprowadzenie
Wprowadzenie należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część
sprawozdania finansowego. Strona 20 z 73
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu, w tym instrumenty pochodne, są wyceniane według
wartości godziwej. Zysk lub strata z tytułu przeszacowania do wartości godziwej są ujmowane
w rachunku zysków i strat bieżącego okresu.
11.19 Ujemna wartość firmy
Ujemna wartość firmy jest to nadwyżka wartości przejętych aktywów netto wycenionych według wartości
godziwych nad ich ceną nabycia. Wykazuje się ją w pasywach bilansu w odrębnej pozycji jako ujemna
wartość firmy. W przypadku, gdy dotyczy ona zidentyfikowanych przyszłych strat i kosztów nabytej
jednostki jest ona ujmowana w przychodach w momencie wystąpienia strat i kosztów.
W przypadku, gdy ujemna wartość firmy nie dotyczy zidentyfikowanych przyszłych strat i kosztów, kwota
nieprzekraczająca wartości umarzalnych aktywów trwałych jest ujmowana jako przychód w tych samych
okresach, co ich amortyzacja. Nadwyżka ujemnej wartości firmy ponad wartość umarzalnych aktywów
trwałych jest ujmowana w pozostałych przychodach operacyjnych w okresie, w którym miało miejsce
przejęcie.
11.20 Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego dotyczące budowy, przystosowania, montażu lub ulepszenia
środków trwałych, przez okres budowy, przystosowania, montażu lub ulepszenia są ujmowane
w wartości tych aktywów, jeśli dotyczą zobowiązania, które zostało zaciągnięte w tym celu. Pozostałe
koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są w rachunku zysków i strat.
11.21 Odroczony podatek dochodowy
Odroczony podatek dochodowy jest ustalany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do
wszystkich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową
aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy tworzona jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic
przejściowych, chyba że rezerwa na odroczony podatek dochodowy powstaje w wyniku amortyzacji
wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań przy transakcji nie
stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie ma wpływu ani na wynik finansowy brutto,
ani na dochód do opodatkowania lub stratę podatkową.
Rezerwa na podatek odroczony tworzona jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic
przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów
w jednostkach współzależnych, z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy i kwoty odwracających się różnic
przejściowych podlegają kontroli i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości
różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.
Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowany jest w odniesieniu do
wszystkich ujemnych różnic przejściowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na
następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do
opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice i straty, chyba że aktywa z tytułu odroczonego
podatku powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań przy transakcji nie
stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy
brutto, ani na dochód do opodatkowania lub stratę podatkową.
W przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu udziałów w jednostkach zależnych lub
stowarzyszonych oraz udziałów w jednostkach współzależnych, składnik aktywów z tytułu odroczonego
podatku dochodowego jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest
prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu
i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic
przejściowych.
EMC Instytut Medyczny SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Wprowadzenie
Wprowadzenie należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część
sprawozdania finansowego. Strona 21 z 73
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest weryfikowana
na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne
osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego
zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na odroczony podatek dochodowy
wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według uchwalonych do dnia bilansowego
przepisów będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa
rozwiązana.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku oraz rezerwy na podatek odroczony są w bilansie prezentowane
oddzielnie.
11.22 Uznawanie przychodów
Przychody uznawane są w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Spółka uzyska korzyści
ekonomiczne, które można wiarygodnie wycenić.
Sprzedaż towarów i produktów
Przychody są ujmowane w momencie, gdy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności
towarów bądź produktów zostały przekazane nabywcy. Przychody obejmują należne lub uzyskane
kwoty ze sprzedaży, pomniejszone o podatek od towarów i usług (VAT).
Świadczenie usług
Przychody z tytułu świadczenia usług są ujmowane w momencie wykonania usługi wg ceny wynikającej
z umowy lub kontraktu. W przypadku wykonania usługi medycznej w wysokości wyższej od kontraktu
z NFZ (czyli tak zwanego nadwykonania) wartość nadwykonania ujmowana jest w przychodach
po stawkach definiowanych katalogiem produktów NFZ po pomniejszeniu o wielkość nadwykonań, które
zgodnie z osądem Zarządu mogą nie zostać opłacone przez NFZ.
Odsetki
Przychody z tytułu odsetek są rozpoznawane w momencie ich naliczenia (przy zastosowaniu efektywnej
stopy procentowej), jeżeli ich otrzymanie nie jest wątpliwe.
Dywidendy
Należne dywidendy zalicza się do przychodów finansowych na dzień powzięcia przez Zgromadzenie
Wspólników Spółki, w którą jednostka zainwestowała, uchwały o podziale zysku przyznającej
dywidendę, chyba że w uchwale określono inny dzień prawa do dywidendy.
Przychody z tytułu wynajmu
Przychody z tytułu wynajmu nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są metodą liniową przez okres
wynajmu w stosunku do otwartych umów.
11.23 Dotacje i subwencje
Dotacje i subwencje są ujmowane według wartości godziwej w sytuacji, gdy istnieje wystarczająca
pewność, iż dotacja zostanie otrzymana oraz spełnione zostaną wszystkie warunki związane
z uzyskaniem dotacji. Jeżeli dotacja lub subwencja dotyczy pozycji kosztowej, wówczas jest ona
odraczana w bilansie i systematycznie ujmowana w pozycji przychodów w sposób zapewniający
współmierność z kosztami, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować.
Jeżeli dotacja lub subwencja ma na celu sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środka trwałego,
wówczas jest ona odraczana w bilansie i uznawana jako przychód przez okres amortyzacji środka
trwałego.
EMC Instytut Medyczny SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Wprowadzenie
Wprowadzenie należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część
sprawozdania finansowego. Strona 22 z 73
11.24 Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS
Zgodnie z uzgodnieniami z Przedstawicielami Załogi Spółka nie tworzy odpisów na Zakładowy Fundusz
Świadczeń Socjalnych.
11.25 Program akcji pracowniczych
Spółka prowadzi program motywacyjny polegający na możliwości obejmowania przez uczestników
programu bezpłatnych opcji uprawniających do odpłatnego objęcia akcji Spółki. Program ma na celu
stworzenie dla kluczowej kadry menedżerskiej w Spółce dodatkowej motywacji do rozwoju Spółki w celu
zapewnienia stałego wzrostu jej wartości rynkowej, a co za tym idzie wzrostu wartości akcji posiadanych
przez wszystkich jej akcjonariuszy. Z uwagi na brak lokalnych przepisów dotyczących rachunkowości
w zakresie wyceny wypłaty w formie akcji, Spółka zdecydowała się nie ujmować wyceny programu
w jednostkowym sprawozdaniu finansowym. Szczegółowy opis programu i jego wyceny znajduje się
w nocie 31.1 skonsolidowanego sprawozdania finansowego Emitenta za rok 2023.
11.26 Łączenie się spółek
W przypadku łączenia się spółek, na skutek którego nie następuje utrata kontroli nad nimi przez
dotychczasowych udziałowców, dla celów rozliczenia stosuje się metodę łączenia udziałów polegająca
na sumowaniu poszczególnych pozycji odpowiednich aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów
połączonych spółek, według ich stanu na dzień połączenia, po uprzednim doprowadzeniu ich wartości
do jednolitych metod wyceny i dokonaniu wyłączeń.
EMC Instytut Medyczny SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Wprowadzenie
Wprowadzenie należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część
sprawozdania finansowego. Strona 23 z 73
WYBRANE DANE FINANSOWE
WYBRANE DANE FINANSOWE
ZA OKRES:
01.01.20223-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
W TYS. PLN
W TYS. PLN
W TYS. EUR
W TYS. EUR
1
Przychody netto ze sprzedaży
produktów, towarów i materiałów
255 365
221 269
56 392
47 196
2
Zysk/strata z działalności operacyjnej
(8 369)
(9 699)
(1 848)
(2 069)
3
Zysk/Strata brutto
(4 013)
(12 865)
(886)
(2 744)
4
Zysk/Strata netto
(4 013)
(12 865)
(886)
(2 744)
5
Przepływy pieniężne netto z działalności
operacyjnej
1 363
7 073
301
1 509
6
Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
(2 170)
(13 961)
(479)
(2 978)
7
Przepływy pieniężne netto z działalności
finansowej
5 521
30 651
1 219
6 538
8
Przepływy pieniężne netto razem
4 714
23 763
1 041
5 069
9
Średnioważona liczba akcji (szt.)
41 531 118
41 446 646
41 531 118
41 446 646
10
Zysk(strata) na jedną akcję w PLN/ EUR
(0,0966)
(0,3104)
(0,0213)
(0,0662)
11
EBITDA (zysk/strata operacyjna +
amortyzacja)
2 664
(596)
588
(127)
WYBRANE DANE FINANSOWE
NA DZIEŃ:
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
W TYS.PLN
W TYS.PLN
W TYS.EUR
W TYS.EUR
12
Aktywa razem
304 893
294 655
70 123
62 828
13
Zobowiązania i rezerwy na
zobowiązania
168 517
156 508
38 757
33 371
14
Zobowiązania długoterminowe
57 532
69 825
13 232
14 888
15
Zobowiązania krótkoterminowe
93 532
71 300
21 511
15 203
16
Kapitał własny
136 376
138 147
31 365
29 456
17
Kapitał zakładowy
168 029
165 787
38 645
35 350
18
Wartość księgowa na jedną akcję
w PLN/EUR
3,2837
3,3331
0,7552
0,7107
Średnie kursy wymiany złotego w okresie objętym sprawozdaniem finansowym w stosunku do EUR,
ustalane przez NBP:
Kurs obowiązujący na dzień 29 grudnia 2023 roku 1 EUR = 4,3480 PLN
Średni kurs obowiązujący w okresie 2023 roku 1 EUR = 4,5284 PLN
Kurs obowiązujący na dzień 30 grudnia 2022 roku 1 EUR = 4,6899 PLN
Średni kurs obowiązujący w okresie 2022 roku 1 EUR = 4,6883 PLN
W okresie od 01 stycznia 2023 do 31 grudnia 2023:
• najniższy kurs 1 EUR wynosił 4,3053 PLN z dnia 14 grudnia 2023 roku
• najwyższy kurs 1 EUR wynosił 4,7895 PLN z dnia 13 luty 2023 roku
W okresie od 01 stycznia 2022 do 31 grudnia 2022:
• najniższy kurs 1 EUR wynosił 4,4879 PLN z dnia 10 lutego 2022 roku
• najwyższy kurs 1 EUR wynosił 4,9647 PLN z dnia 7 marca 2022 roku
EMC Instytut Medyczny SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Bilans
Bilans należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania
finansowego. Strona 24 z 73
II. BILANS
Aktywa
Pozycja
Nota
Na dzień
31 grudnia
2023 roku
Na dzień
31 grudnia
2022 roku
A. Aktywa trwałe
228 676
222 627
I. Wartości niematerialne i prawne
6
8 080
6 985
1. Koszty zakończonych prac rozwojowych
-
-
2. Wartość firmy
2 041
2 508
3. Inne wartości niematerialne i prawne
2 431
2 138
4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne
3 608
2 339
II. Rzeczowe aktywa trwałe
7
72 925
70 096
1. Środki trwałe
68 981
66 947
a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)
1 666
1 666
b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej
50 744
49 255
c) urządzenia techniczne i maszyny
3 253
2 452
d) środki transportu
75
9
e) inne środki trwałe
13 243
13 565
2. Środki trwałe w budowie
3 909
3 149
3. Zaliczki na środki trwałe w budowie
35
-
III. Należności długoterminowe
-
-
IV. Inwestycje długoterminowe
11.1
144 919
142 486
1. Nieruchomości
32 199
33 082
2. Wartości niematerialne i prawne
-
-
3. Długoterminowe aktywa finansowe
112 720
109 404
a) w jednostkach powiązanych
112 720
109 404
- udziały lub akcje
11.1
112 720
109 364
- inne papiery wartościowe
-
-
- udzielone pożyczki
11.1
-
40
- inne długoterminowe aktywa finansowe
11.1
-
-
b) w pozostałych jednostkach, w których jednostka
posiada zaangażowanie w kapitale
-
-
c) w pozostałych jednostkach
-
-
4. Zaliczki na majątek finansowy
-
-
V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
12
2 752
3 060
1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
2 752
3 060
2. Inne rozliczenia międzyokresowe
-
-
B. Aktywa obrotowe
76 217
72 028
I. Zapasy
8
2 866
1 858
1. Materiały
2 866
1 858
2. Półprodukty i produkty w toku
-
-
3. Produkty gotowe
-
-
4. Towary
-
-
5. Zaliczki na dostawy
-
-
II. Należności krótkoterminowe
9,10
28 338
22 312
1. Należności od jednostek powiązanych
2 087
706
a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:
405
441
- do 12 miesięcy
405
441
- powyżej 12 miesięcy
EMC Instytut Medyczny SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Bilans
Bilans należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania
finansowego. Strona 25 z 73
Pozycja
Nota
Na dzień
31 grudnia
2023 roku
Na dzień
31 grudnia
2022 roku
b) inne
1 682
265
2. Należności od pozostałych jednostek, w których
jednostka posiada zaangażowanie w kapitale
-
-
3. Należności od pozostałych jednostek
26 251
21 606
a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:
22 328
20 142
- do 12 miesięcy
22 328
20 142
- powyżej 12 miesięcy
-
-
b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń
społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń
2 724
448
c) inne
1 199
1 016
d) dochodzone na drodze sądowej
-
-
III. Inwestycje krótkoterminowe
44 426
47 156
1. Krótkoterminowe aktywa finansowe
44 426
47 156
a) w jednostkach powiązanych
11.2
10 248
17 695
- udziały lub akcje
-
-
- inne papiery wartościowe
-
-
- udzielone pożyczki
11.2
-
-
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe
10 248
17 695
b) w pozostałych jednostkach
2
2
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe
2
2
c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
34
34 176
29 459
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach
34 102
29 111
- inne środki pieniężne
74
348
- inne aktywa pieniężne
-
-
2. Inne inwestycje krótkoterminowe
-
-
IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
12
587
702
Aktywa razem
304 893
294 655
EMC Instytut Medyczny SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Bilans
Bilans należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania
finansowego. Strona 26 z 73
Pasywa
Pozycja
Nota
Na dzień
31 grudnia
2023 roku
Na dzień
31 grudnia
2022 roku
A. KAPITAŁ WŁASNY
136 376
138 147
I. Kapitał podstawowy
13
168 029
165 787
II. Kapitał zapasowy
57 411
57 411
III. Kapitał rezerwowy
13
-
-
IV. Środki z emisji akcji
-
-
V. Zysk (strata) z lat ubiegłych
(85 051)
(72 186)
VI. Zysk (strata) netto
15
(4 013)
(12 865)
B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
168 517
156 508
I. Rezerwy na zobowiązania
12 738
12 499
1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
33
2 752
3 060
2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
16
7 146
5 996
- długoterminowa
1 909
1 333
- krótkoterminowa
5 237
4 663
3. Pozostałe rezerwy
16
2 840
3 443
- długoterminowe
-
-
- krótkoterminowe
2 840
3 443
II. Zobowiązania długoterminowe
17
57 532
69 825
1. Wobec jednostek powiązanych
14
57 093
68 738
2. Wobec pozostałych jednostek, w których jednostka
posiada zaangażowanie w kapitale
-
-
3. Wobec pozostałych jednostek
439
1 087
a) kredyty i pożyczki
-
-
b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
-
-
c) inne zobowiązania finansowe
439
1 087
d) inne
-
-
III. Zobowiązania krótkoterminowe
14,18
93 532
71 300
1. Wobec jednostek powiązanych
59 884
40 905
a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:
96
1 610
- do 12 miesięcy
96
1 610
- powyżej 12 miesięcy
-
b) inne
14,18
59 788
39 295
2. Wobec pozostałych jednostek, w których jednostka
posiada zaangażowanie w kapitale
-
-
3. Wobec pozostałych jednostek
33 644
30 384
a) kredyty i pożyczki
14
12
-
b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
-
-
c) inne zobowiązania finansowe
648
997
d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:
19 639
17 760
- do 12 miesięcy
19 639
17 760
- powyżej 12 miesięcy
-
-
e) zaliczki otrzymane na dostawy
-
-
f) zobowiązania wekslowe
-
-
g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń
5 840
5 370
h) z tytułu wynagrodzeń
5 032
4 293
i) inne
2 473
1 964
4. Fundusze specjalne
19
4
11
IV. Rozliczenia międzyokresowe
20
4 715
2 884
EMC Instytut Medyczny SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Bilans
Bilans należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania
finansowego. Strona 27 z 73
Pozycja
Nota
Na dzień
31 grudnia
2023 roku
Na dzień
31 grudnia
2022 roku
1. Ujemna wartość firmy
-
-
2. Inne rozliczenia międzyokresowe
4 715
2 884
- długoterminowe
3 911
1 568
- krótkoterminowe
804
1 316
Pasywa razem
304 893
294 655
EMC Instytut Medyczny SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Rachunek zysków i strat
Rachunek zysków i strat należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną
część sprawozdania finansowego. Strona 28 z 73
III. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (WARIANT PORÓWNAWCZY)
Pozycja
Nota
01.01.2023
-
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi,
w tym:
24
255 365
221 269
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów
255 015
221 128
- od jednostek powiązanych
3 625
3 318
II. Zmiana stanu produktów
-
-
III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby
jednostki
-
-
IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów
350
141
B. Koszty działalności operacyjnej
265 473
231 426
I. Amortyzacja
10 797
8 866
II. Zużycie materiałów i energii
24 819
24 103
III. Usługi obce
121 510
104 879
IV. Podatki i opłaty
1 478
1 078
V. Wynagrodzenia
84 360
73 916
VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia, w tym:
15 741
12 853
- emerytalne
6 700
5 866
VII. Pozostałe koszty rodzajowe
6 527
5 443
VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów
241
288
C. Strata na sprzedaży(A-B)
(10 108)
(10 157)
D. Pozostałe przychody operacyjne
28
3 185
3 085
I. Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów
trwałych
34
824
II. Dotacje
1 092
246
III. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
348
580
IV. Inne przychody operacyjne
1 711
1 435
E. Pozostałe koszty operacyjne
29
1 446
2 627
I. Strata z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów
trwałych
-
-
II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
-
396
III. Inne koszty operacyjne
1 446
2 231
F. Strata z działalności operacyjnej (C+D-E)
(8 369)
(9 699)
G. Przychody finansowe
30
11 468
2 982
I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym:
1 026
1 072
a) Od jednostek powiązanych, w tym:
1 026
1 072
- w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale
1 026
1 072
b) Od jednostek pozostałych
-
-
II. Odsetki, w tym:
1 652
1 904
- od jednostek powiązanych
42
1 210
1 904
III. Zysk z tytułu rozchodu aktywów finansowych
-
-
IV. Aktualizacja wartości aktywów finansowych
3 356
-
V. Inne
5 434
6
H. Koszty finansowe
31
7 112
6 148
I. Odsetki, w tym:
7 026
4 705
- dla jednostek powiązanych
42
6 854
4 466
II. Strata z rozchodu aktywów finansowych
-
-
III. Aktualizacja wartości aktywów finansowych
-
-
IV. Inne
86
1 443